江特电机[002176]

要点一:所属板块 基金重仓板块，机械行业板块，股权激励板块，深成500板块，预盈预增板块，锂电池板块，证金持股板块，涉矿概念板块，江西板块，社保重仓板块，合同能源板块，鄱阳湖板块，风能板块，融资融券板块。

要点二:经营范围 电动机、发电机及发电机组、水轮机及辅机、液压和气压动力机械及元件、专用设备、建筑工程用机械、模具、金属制品的制造、销售;陶瓷土的开采、开发和销售;

除国家汽车目录管理以外的电动车辆的制造和销售;金属废料和碎屑的加工、处理;机械设备、五金交电及电子产品、矿产品、建材及化工产品的批发、零售、技术服务;

房屋及设备租赁;经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务(国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品除外);经营进料加工和"三来一补"业务;(以上项目国家有专项规定的除外)。

要点三:主营电机行业 公司主要生产各种中小型特种电机，产品型号多达2100余种，主要产品集中在冶金起重电机和中型高压电机，并辅以其他各种低压电机和机械产品，主导产品起重冶金电机具有较强市场竞争力，其销售产值连续多年保持全国起重冶金电机市场占有率第一，主要客户有鞍钢集团公司，莱芜钢铁公司，唐山不锈钢公司等行业知名企业。

2010年度，公司实现主营业务收入50472万元，其中起重冶金电机28603万元，同比增长46.71%，其他低压电机1785万元，同比减少37.84%，中型高压电机9412万元，同比增长68.78%，电梯扶梯电机1014万元，同比减少36.04%，风力发电及配套电机4592万元，同比增长967.52%，公司机械产品4497万元，同比增长167%。

要点四:资产重组-发行股份及支付现金购买资产 2015年10月24日公告，根据上市公司与俞洪泉、赵银女、王荣法和樊万顺签署的《发行股份及支付现金购买资产协议书》，上市公司以发行股份和支付现金相结合的方式，购买上述股东持有的九龙汽车49.00%股权。

交易对价中，以现金方式支付71032.64万元，资金来源为本次交易的配套募集资金，如配套资金未能实施完成或募集不足的，江特电机将自筹资金支付该部分现金对价;除现金支付以外的其余部分以发行股份方式支付。九龙汽车是一家集商用车、乘用车及相关关键零部件的研发、制造、销售和服务于一体的并长期坚持自主研发为主的民族自主品牌，公司已形成海狮系列、新能源系列、考斯特系列、艾菲系列等四个整车生产平台。

要点五:3087万增持宜春客车厂45%股权 2014年12月11日公告称，为加快公司新能源汽车发展，做大做强公司新能源汽车产业，公司以3087万元的价格收购田中文持有的宜春客车厂45%的股权。收购完成后公司将持有宜春客车厂95%股权。

据介绍，宜春客车厂是一家专业从事"中宜"牌客车制造和销售的企业，该公司具备客车制造资质，公司增加宜春客车厂的股权比例符合公司锂电新能源产业的发展战略，有利于公司新能源汽车产业的发展。

要点六:股权收购-3000万控股上海交鸿 加码布局智能电机 2014年11月26日公告称，公司与上海交鸿等签订了《增资扩股协议》:为加快公司机器人电机等智能电机发展步伐，开拓机器人软件及控制系统领域，做大做强公司电机产业，公司拟出资3000万元入股上海交鸿。交易完成后，公司将持有上海交鸿51%股份。据介绍，上海交鸿是一家专业从事机器人与工业自动化应用系统的设计、软件开发及其产品的生产和销售的高科技软件企业。该公司拥有一支由教授、博士、硕士及高级计算机软硬件系统工程师及工程技术人员组成的研发队伍，研发的工业切割执行系统、机器人力觉力控制技术等处于国际领先水平，合作单位多为国内知名企业如宝钢、海工、中海油等。在机器人与自动化设备领域，上海交鸿已取得16项发明专利、8项软件著作权。

要点七:股权收购-购宜春客车厂 加码产业布局 2014年9月22日公告称，公司于9月20日与自然人田中文签订《股权转让协议》，为加快公司新能源汽车发展，做大做强公司新能源汽车产业，公司以3305万元的价格收购田中文持有的江西宜春客车厂有限公司50%的股权。据介绍，宜春客车厂拥有国家发改委颁发的《世界制造厂识别代号证书》，具备客车制造资质，该公司专业从事中宜牌客车的制造和销售。

要点八:高压电机+富锂锰基正极材料项目 2011年7月，以22元/股定增1701万股募集资金总额37422万元。其中2.4亿元投向变频调速高压电机和高效率高压电机技术改造项目，项目所生产的变频调速高压电机和高效率高压电机均为节能降耗产品，分别通过变频调速技术提高电机系统效率和电机使用效率以实现节能目的。预计年均营业收入5.35亿元，年均利润总额7182万元。8071.87万元投向富锂锰基正极材料建设项目，目前已经掌握了富锂锰基正极材料批量化生产技术。预计年均营业收入1.16亿元，年均利润总额1943.61万元。3499.06万元投向电动汽车驱动技术研发中心建设项目。

要点九:进军新能源客车 2010年7月12日，公司与江西省锂电新能源产业有限责任公司，安源客车制造有限公司和北京神州巨电新能源技术开发有限公司共同签订了《生产制造宜春锂电新能源客车合作协议》。合作协议约定，公司负责提供电机及电机控制系统，确保符合整车要求。据介绍，第一批组装锂电新能源客车2辆，确保在60天内组装完成。并以"江西江特锂电池材料有限公司"为平台，发挥公司在特种电机领域的优势，向锂电产业上下游(锂矿，锂电池，汽车电机，电动汽车驱动总成，特种电动车等)方向发展。本次协议的签订将为公司促进汽车电机和电动汽车驱动总成的研发，试制及向锂电下游产业拓展提供了基础，对公司当期经营业绩无影响。

要点十:锂矿资源 2011年7月，拟以自筹资金3672万元收购宜春市新坊钽铌有限公司51%的股权。新坊钽铌公司主营钽铌矿开采，锂长石粉加工，销售。截止2011年6月30日，新坊钽铌公司净资产为7301.89万元，2011年1-6月份实现营业收入1124.28元，净利润736.24万元。新坊钽铌公司采矿权基本情况:矿种为钽铌矿，生产规模为2万吨/年，矿区面积0.0739平方公里，有效期限为2011年1月10日至2011年8月7日，矿石量382.39万吨，采矿回收率93%，可采矿石量355.62万吨，评估价值为6008.2万元，矿产主要成分为长石粉，锂云母，钽铌。本次收购是为获取锂矿资源，将为公司发展锂电新能源产业提供资源保障。

要点十一:设立子公司-江西江特矿业发展有限公司 为了规范公司矿产资源的管理，加快矿产资源的开采、开发速度，为公司锂电新能源产业的快速发展提供基础，根据公司实际情况，公司拟出资5,000万元人民币设立全资子公司江西江特矿业发展有限公司。

要点十二:全资子公司设立江特锂业 2012年9月，公司全资子公司江西江特矿业发展有限公司拟出资2,000万元人民币设立全资子公司宜丰县江特锂业有限公司，经营范围为锂云母、锂长石粉等锂矿加工品的研发、生产和销售;工程机械、矿山机械的销售;苗木移植和栽培、绿化。此次投资将加快公司在宜丰县内锂矿资源的综合开发利用速度，加快公司锂电新能源产业发展步伐。

要点十三:投资新项目 2012年3月，公司与江西省袁州医药工业园管理委员会签订了《工业项目投资合同书》，拟在江西省袁州医药工业园彬江特种机电产业基地购买土地100亩，价格为每亩13.6万元人民币，分两期投资建设碳酸锂生产项目。项目总投资1.5亿元，一期动工时间2012年5月，建设周期1年。

要点十四:风电设备 公司与上海麟风发电设备公司签署垂直永磁风力发电机合作意向书，近几年公司与麟风公司在风电行业紧密合作，已开发出垂直永磁风力发电机组(产品型号:P300(0.3kw)，P1000(1KW)，P3000(3KW)，PK-10(10KW))，麟风公司主要负责产品设计，销售，公司主要负责产品发电机部分生产，该产品目前已出口到欧盟，美洲，韩国等20多个国家和地区，已在英国，奥地利，荷兰等5个国家设立了排他性的代理商，产品已具备进入规模生产和销售阶段。已申请多项国内外发明专利，已获3项国内专利授权。合作双方同意公司为该产品发电机部分的供应商，公司将根据订单的需求，优先组织生产。

要点十五:全资子公司签订《江特矿业"宜丰矿区"矿产采选项目框架协议书》 2013年3月，公司全资子公司江西江特矿业发展有限公司与宜丰县人民政府签订《江特矿业"宜丰矿区"矿产采选项目框架协议书》。项目投资规模约5亿元人民币，内容为锂矿石的开采、加工。项目是公司锂电新能源产业建设的重要项目之一，该协议的签订为加快公司锂电新能源产业发展奠定了重要的基础。

要点十六:涉足锂电池正极材料生产 出资357万元(占51%)和合作方设立江西江特锂电池材料有限公司。江西江特锂电池公司准备从事锂电池正极材料生产，正极材料是锂电池关键原材料之一，正极材料性能的高低很大程度上决定了锂电池性能的好坏以及使用范围。公司涉足的正极材料包括三元材料和富锂锰基正极材料的批量生产。锂电池已广泛用于移动电话，笔记本电脑，摄象机等便携式电子设施，将成为大功率移动电器，电动车，军事通讯，航天，航空领域电子设施的候选电源。可以预见，锂电池作为一种新的能源，发展前景广阔。截止2010年12月31日，江西江特锂电池材料实现营业收入440.58万元，净利润-20.25万元。

要点十七:对外投资 公司于2011年9月与宜丰县鑫源矿业有限公司签订了《合资经营协议书》:双方以现金方式共同投资设立合资公司"江西省江鑫矿业发展有限公司"。合资公司注册资本500万元，其中公司出资400万元，占注册资本的80%;鑫源矿业出资100万元，占注册资本的20%。公司本次对外投资设立合资公司，是依据2011年8月22日公司与鑫源矿业签订的《探矿权转让协议》的约定，对宜丰县茜坑锌多金属普查探矿权内的矿藏进行勘查、开采、加工开发而设立的。公司本次对外投资的资金为自有资金。

要点十八:收购资产-采矿权 2011年10月，公司以 496 万元的价格收购《奉新县金源钾长石矿》采矿权 80%的权益，该采矿权经协商作价 620 万元，本次收购资产的目的是公司发展锂电新能源产业的需要。

要点十九:收购资产-宜春市泰昌钽铌矿业有限公司 2011年12月，公司全资子公司江西江特矿业发展有限公司以1086万元的价格收购"宜春市泰昌钽铌矿业有限公司"80%的股权。本次收购资产是依据公司锂电新能源产业的发展规划，为充分发挥公司锂矿资源的优势而进行的收购行为，本次收购对当期业绩无影响。

要点二十:对外投资-收购锂矿 2012年1月，公司于19日与江西省国土资源厅签订了《江西省国土资源厅探矿权出让合同》:根据2011年8月11日的竞拍结果，公司以自筹资金5800万元的竞拍价格购买江西省宜丰县牌楼含锂瓷石普查探矿权，探矿权面积6.43平方公里，勘查矿种为含锂瓷石矿。

要点二十一:扩大产能 公司以募集资金14948万元投资大功率变频调速等特种电机制造自动化建设，达产后，产能将由120万KW增加到255万KW。(截至2010年末累计投入金额14948万元，2010年实现营业收入50032万元)

要点二十二:技术优势 2010年度，公司产品研发费用共投入1696.64万元，占同期主营业务收入的3.36%。电动汽车驱动电机已完成样品试制，并在安源客车上进行了试用，防爆电机部分规格的产品进入小批量生产阶段，特种电动车辆事业部正在进行生产设备的购置与安装，为2011年的批量化生产作准备。2011年1月，公司"富锂锰基正极材料"新产品鉴定，技术水平达到国际先进，可以投入批量生产。

要点二十三:快速反应机制优势 公司建立一套快速反应机制，将电机产品分A，B，C三大类，A类产品属于标准系列产品，B类属于非标准系列产品，C类属于新产品。属于B，C类产品合同订单，都要组织技术，营销，生产，采购等人员进行合同评审，以确定是否与客户签订合同。对于B，C类产品，根据用户需求采取时间倒推法确定产品图纸设计，工艺设计，物资采购，生产交付具体时间。

要点二十四:股权激励(2013年3月调整) 2013年3月，公司拟授予激励对象832万份股票期权，约占该激励计划签署时公司股本总额42,442.76万股的2.12%。其中首次授予股票期权789万份，预留股票期权43万份，预留部分占该激励计划拟授予股票期权数量总额的4.78%。该激励计划授予的股权的行权价格为7.68元。行权的主要条件为:以2012年经审计的净利润为基数，公司2013-2016年年度经审计净利润较2012年增长率分别不低于50%、120%、260%、520%，扣除非经常性损益后的净资产收益率分别不低于4%、4.5%、5.5%、8.5%。该激励计划涉及的激励对象包括公司高级管理人员、公司及子公司中层以上管理人员、核心技术和业务人员及董事会认为需要进行激励的相关人员，共计177人。

要点二十五:股东回报规划 2012年6月，公司制定未来三年(2012-2014)分红回报规划。未来三年内，公司将坚持以现金分红为主，在符合相关法律法规及《公司章程》有关规定和条件，同时保持利润分配政策的连续性与稳定性的情况下，每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，且此三个连续年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%;公司董事会可以根据公司盈利情况及资金需求状况和有关条件提议公司进行中期现金分红;如果未来三年内公司净利润保持持续稳定增长，公司可提高现金分红比例或者实施股票股利分配，加大对投资者的回报力度。

要点二十六:股权收购-6亿并购米格电机 2015年4月13日发布资产收购预案，公司拟以发行股份及支付现金方式收购杭州米格电机有限公司100%股权，交易价格为6亿元，并拟非公开发行募集配套资金不超过1.55亿元。根据方案，米格电机100%股权评估值为60122.31万元，双方协商确定交易价格为6亿元，其中公司以现金方式支付2.4亿元，以发行股份方式认购3.6亿元，发行价格为13.22元/股。同时，公司拟向自然人李威非公开发行股份募集配套资金不超过15525万元用于部分现金对价及交易相关费用，发行价格同样为13.22元/股。据介绍，米格电机主要从事机电一体化运动、控制系统部件的研发、生产和销售，产品主要包括伺服电机和步进电机，以及为实现相关产品执行、控制功能相关的驱动器、减速机等相关配品、配件，相关产品是现代智能制造中运动控制系统和数控系统的重要组成部分，其客户已经覆盖国内自动化领域诸多大型企业及上市公司。交易对方向公司保证并承诺标的公司承诺期内(2015年至2017年)实现经审计的调整后净利润不低于1.82亿元。其中，2015年至2017年分别实现的经审计调整后净利润不低于5000万元、6000万元和7200万元。

要点二十七:重大并购-并购九龙汽车32.62%的股权 2015年11月10日复牌。江特电机拟分两步收购九龙汽车剩余股权。收购完成后，公司将借助九龙汽车优质的新能源汽车生产平台，延展锂电新能源产业链，深化公司在新能源产业的布局。 今年9月，江特电机已收购九龙汽车32.62%的股权。公司董事长朱军、董事卢顺民担任九龙汽车董事。 公司11月9日晚间公告，拟支付现金53512万元，购买俞洪泉、赵银女、王荣法和樊万顺四名交易对方合计持有的九龙汽车18.38%的股权。