科达洁能[600499]

要点一:所属板块 机械行业板块，节能环保板块，股权激励板块，中证500板块，上证380板块，沪股通板块，PPP模式板块，美丽中国板块，广东板块，融资融券板块。

要点二:经营范围 陶瓷、石材、墙体材料、节能环保等建材机械设备制造，自动化技术及装备的研究、开发与制造;销售:机电产品零配件，砂轮磨具、磨料，陶瓷制品;清洁能源相关机械设备及相关自动化技术及装备的研制、开发与制造、销售;清洁煤气、蒸气、蒸汽的制造与销售;信息技术服务，软件开发与销售，系统集成，硬件设备租赁与销售，网络技术咨询服务;经营本企业和本企业成员企业自产产品及相关技术的出口业务和生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务(国家限定公司经营或禁止进出口的商品除外);经营本企业的进料加工和"三来一补"业务(具体按[2000]外经贸发展审函字第3250号经营)。公司自主开发的多项产品拥有技术专利。

要点三:建筑陶瓷技术装备，国际上少数能够提供陶瓷整线装备的制造商之一。魔术师墙地砖布料及模具系统被认证，KMX超洁镀膜生产线被评为国家级火炬计划项目。

要点四:规模优势，自主开发的瓷质砖全自动抛光线，获得国家级重点新产品证书，拥有7项专利技术，国内市场占有率超过60%，大吨位(3000吨以上)压机市场占有率超过35%。公司在陶瓷装备行业中建立陶瓷工程试验中心，以缩短整个建陶行业产品更新换代的周期。

要点五:受让长沙埃尔股份并增资 2012年9月，公司以400万元人民币受让苏春模持有的长沙埃尔压缩机有限责任公司128万股股份，以4,600万元人民币向长沙埃尔增资1,404.08万股股份。此次股权变动完成后，长沙埃尔注册资本由1,600万元人民币增加到3,004.08万元人民币，科达机电持有其51%股份，为其控股股东。

长沙埃尔主要从事离心通/鼓风机、离心压缩机、罗茨鼓风机的开发、生产、销售业务。主要产品包括单级高速离心鼓风机、离心压缩机、烧结离心鼓风机、单级离心鼓风机、多级离心鼓风机、多级高速鼓风机、罗茨鼓风机等多个品种，流量范围在1-21,000立方米每分钟。

产品能够广泛应用于水资源、环保、化工化肥、电力、煤炭、石化、冶金、建材、食品加工以及空分装置和煤气等领域。公司此次对外投资符合国家节能环保产业发展方向和规划，顺应公司战略发展的要求。此次投资完成后，一方面将提高公司清洁燃煤气化产品的配套能力，同时充分利用科达机电生产平台和长沙埃尔先进的研发实力，扩大通风机、罗茨鼓风机生产规模，并向高速压缩机、高端离心鼓风机市场伸延，增加公司新的利润增长点。

要点六:收购恒力泰 2011年6月7日公司以4亿元收购了恒力泰51%的股权。6月11日公司拟以不低于15.70元/股的价格向恒力泰公司十名自然人股东发行2493万股股票，用于购买恒力泰公司剩余的49%股权。本次收购完成后，公司将持有恒力泰100%股权。恒力泰专业从事陶瓷机械设备制造，其产品YP系列液压自动压砖机是专业用于建筑陶瓷墙地砖干法压制成型生产的设备，是整个陶瓷机械生产线最核心的设备。本次交易将提高公司陶瓷机械整线装备配套能力，增强公司核心竞争力。标的资产09年度实现净利润7758万元，2010年度实现净利润11945万元。2011年中报披露，该项目已完成100%。

要点七:交易标的业绩承诺 公司非公开发行股票交易对方恒力泰公司十名自然人股东向上市公司保证并承诺在本次交易实施完毕当年度起三年内(2011年，2012年，2013年):1，交易标的(恒力泰公司49%的股权)经会计师专项审计的2011年度净利润不低于4243.50万元，2，交易标的经会计师专项审计的2011年度，2012年度累计净利润不低于7963.41万元，3，交易标的经会计师专项审计的2011年度，2012年度和2013年度累计净利润不低于12189.61万元。其中上述累计预测净利润数为标的资产经审计扣除非经常性损益后截至当期期末的净利润累计数。如交易标的实际净利润不满足上述承诺，则恒力泰公司十名自然人股东负责向上市公司补偿净利润差额。

要点八:定向增发-收购东大泰隆 2013年9月，公司拟通过发行股份及支付现金的方式向东大科技及吕定雄等27名自然人股东购买其合计持有的东大泰隆100%股权。东大泰隆100%股权的评估值为3.31亿元。公司拟以13.00元/股的价格发行约1700万股股份，同时拟以现金形式向交易对方支付的对价款1.1亿元。另外，公司拟以11.70元/股的价格向不超过10名特定投资者发行不超过9,401,709股股份募集配套资金。东大泰隆主要经营电解铝、氧化铝相关净化和焙烧炉系统。2012年东大泰隆的净利润为2061万元,公司承诺2013-2015年公司的净利润分别为3245、4045及4815万元,同比分别增长57.4%、24.7%及19.0%。东大泰隆还承诺若公司实际净利润低于上述承诺金额，则东大泰隆原股东将以现金向上市公司补偿净利润差额。

要点九:定向增发+扩产技改项目 08年6月完成定向增发2000万股，价格17.36元/股，募资3.36亿元投入以下项目。1)大吨位压机扩产技改项目(项目总投资18800万元，达产后年新增销售收入39720万元，年新增利润总额7341万元)2011年中报披露，实投18997.00万元，完成101%。2)新型高效节能窑炉扩产技改项目(项目总投资2989.85万元，达产后年新增销售收入27000万元，年新增利润总额3596万元)2011年中报披露，实投2912.83万元，完成97%。3)新型节能环保墙体材料成套装备项目(项目总投资11800万元，达产后年销售收入24974万元，年利润总额4508万元)2011年中报披露，实投11965.14万元，完成101%。

要点十:定向增发-收购新铭丰 2012年4月，公司拟以10.43 元/股的价格向沈晓鹤、徐顺武、陆洁、刘磊、王忠华等五名自然人合计发行19,654,841股股票及支付现金1.05亿元用于购买新铭丰公司100%的股权。其中支付的现金中6,800万元来源于向其他不超过10名特定投资者发行股份募集配套资金，3,700 万元资金为公司自有资金。新铭丰公司是一家集加气混凝土技术研发、加气混凝土专业装备设计、制造及安装、工程项目管理、运营咨询为一体的高新技术企业，在高端加气混凝土专业装备市场处于领先地位。通过本次收购，公司将加入加气混凝土机械装备市场，从而完善公司墙材机械产品结构，增加墙材机械设备的生产能力，为公司墙材机械业务做大做强奠定基础。

要点十一:清洁煤气化系统1 公司正着力发展清洁煤气系统化这一新型产业，作为公司未来利润的重要增长点。清洁煤气化系统由子公司马鞍山新动力洁能公司(占66.8%)负责，公司研发的煤气炉煤种适应性强，气化率高，且无酚氰废水排放，具有比较明显的节能环保优势。清洁煤排放技术将传统煤的转换率达到80%以上，已经领先欧美。马鞍山新动力洁能公司更名为马鞍山科达洁能。2010年年报披露，公司清洁燃煤气化系统已基本完成全国市场布局，陆续设立峨眉山科达洁能有限公司，沈阳科达洁能燃气有限公司，临沂科达清洁能源有限公司，佛山市科达洁能有限公司。2011年中报披露，沈阳科达洁能燃气有限公司项目计划投入13623.65万元，完成62%。

要点十二:清洁煤气化系统2 2010年4月，马鞍山科达洁能与沈阳燃气共同投资3.5亿元设立沈阳科达洁能燃气，其中马鞍山科达洁能以现金方式出资22750万元，占注册资金的65%，公司将建设20台10KNm3/h粉煤气化炉装置，进行清洁人工煤气的生产及销售，经营期限为十五年。2010年8月，马鞍山科达洁能与姚云共同投资7000万元设立佛山科达洁能有限公司，其中，马鞍山科达洁能4900万元，占70%，公司经营范围是清洁人工煤气的生产及销售，拟建设4台20KNm3/h粉煤气化炉装置。以上两项投资将为公司增加新的利润增长点，有利于公司将来整体业绩的稳步增长。

要点十三:对外投资 2013年10月，沈阳科达洁能燃气有限公司为公司控股子公司安徽科达洁能股份有限公司之控股子公司，为促进沈阳科达洁能健康稳步发展，公司拟以现金方式向其增资人民币20,000万元。本次增资完成后，沈阳科达洁能注册资本将由人民币20,000万元变更为人民币40,000万元。本次投资有利于改善沈阳科达洁能资产负债结构，增强该公司融资能力，同时通过本次投资，公司增加了对沈阳科达洁能的持股份额，随着沈阳法库项目的后期长远发展，将对公司产生积极影响。

要点十四:参股天江药业 公司参股江阴天江药业，持有其21.5%股权。2010年年报披露，天江药业2010年实现净利润21112万元，公司实现投资收益4539.24万元，占公司净利润的18.83%。

要点十五:高新企业+税收优惠 公司及子公司科达石材机械(占66.88%)被认定为广东省高新技术企业，有效期3年，公司及科达石材机械所得税按15%征收。另公司正式收到由国家发改委等五部委联合发文，公司技术中心被认定为"国家企业技术中心"。

要点十六:重组 2011年6月，科达机电向恒力泰公司十名自然人股东发行合计2,493 万股人民币普通股股票，用于购买十名自然人股东合计持有的恒力泰公司49%的股权。交易完成后，科达机电将持有恒力泰公司100%的股权。2011年9月26日该并购重组获证监会通过。

要点十七:研发补助 2010年12月，公司控股子公司马鞍山科达洁能收到马鞍山经济技术开发区经济技术发展总公司拨付的项目研发补助5010万元。

要点十八:实际控制人卢勤 卢勤持有公司18.49%的股权，为公司控股股东以及实际控制人。2010年10月公布的《胡润百富2010年排行榜》显示，卢勤以24亿元资产位列中国百富榜第608名。

要点十九:股权激励 2012年1月，公司拟授予股票期权总数3,966万份，占公司股本总额的6.28%。公司授予激励对象每1份股票期权以及限制性股票的行权价格分别为10.03元。行权条件为以2011为基数，2012- 2015年相对于2011年度净利润增长不低于20%、45%、75%、110%;且加权平均净资产收益率均不低于10%。本计划激励对象为公司高级管理人员、中级管理技术人员，以及经公司董事会认定的对公司经营业绩和未来发展有重要影响的核心营销、技术和管理骨干共359人。

要点二十:重大并购-收购安徽科达洁能 2015年10月9日晚间发布资产收购预案，公司拟以20.87元/股非公开发行约3861.99万股，作价8.06亿元收购安徽科达洁能31.56%股权，收购后将对其实现全资控股;同时公司拟采用锁价方式向"清华系"旗下启迪科服非公开发行不超过3500万股，募集配套资金不超过8亿元。由于交易所将对该方案进行事后审核，公司股票将继续停牌。